Quỹ Đầu Tư, Quỹ Mở, Quỹ Đóng Là Gì?

Quỹ đầu tư là gì?

Quỹ đầu tư hay còn gọi là quỹ đại chúng, là một hình thức kêu gọi vốn từ các nhà đầu tư. Nói một cách dễ hiểu, quỹ này là hình thức huy động vốn vào các loại tài sản tuân thủ theo mục tiêu được xác định như: Cổ phiếu, trái phiếu, chứng khoán, tiền tệ và bất động sản.

Thông thường, quản lý quỹ là một đội ngũ chuyên gia giàu kinh nghiệm. Quỹ này sẽ được cơ quan chức năng có thẩm quyền giám sát chặt chẽ để bảo vệ quyền lợi của các nhà đầu tư.

 

Phân loại các quỹ đầu tư.

Các quỹ đầu tư ở Việt Nam hiện nay được phân thành 6 loại phổ biến sau:

 

*Dựa vào nguồn vốn huy động

Quỹ công chúng (Quỹ đầu tư tập thể)

• Đây là hình thức huy động vốn tập thể trong công chúng. Hình thức này giúp các nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro mà vẫn đạt được hiệu quả cao với chi phí đầu tư khá thấp.

 

Quỹ thành viên (Quỹ đầu tư cá nhân)

• Quỹ này được phát hành dành cho các thành viên riêng hoặc nhóm đầu tư. Quỹ này có tính thanh khoản thấp hơn quỹ công chúng nhưng lượng vốn lớn và người đầu tư có thể tham gia kiểm soát quỹ.

 

*Dựa vào cấu trúc hoạt đống vốn

Quỹ đóng

• Loại quỹ này có tính ổn định và thanh khoản cao do chỉ được phát hành một lần duy nhất. Số lượng chứng chỉ quỹ thường cố định và không thực hiện giao dịch mua bán.

 

Quỹ mở

• Quỹ này sẽ có tính linh hoạt và thanh khoản cao hơn quỹ đóng, Người tham gia sẽ không bị giới hạn về thời gian hay thành phần. Các nhà đầu tư quỹ này cũng có thể bán lại chứng chỉ quỹ nếu cần.

 

*Dựa vào cơ cấu và hoạt động của quỹ

Quỹ dạng công ty

• Đây là một trong các quỹ đầu tư uy tín tại Việt Nam được nhiều người lựa chọn. Quỹ này thực chất là quỹ của một công ty uy tín. Họ sẽ lựa chọn một công ty quản lý và giám sát quỹ này và có thể thay đổi nếu thấy không đạt hiệu quả như mong muốn.

 

Quỹ dạng hợp đồng

• Đây là dạng quỹ mà một công ty sẽ đứng ra mở quỹ và kêu gọi vốn từ các nhà đầu tư khác. Việc thực hiện đầu tư sẽ dựa trên mục tiêu và điều lệ công ty này đề ra.

 

Quỹ mở

• Quỹ mở là loại hình quỹ thành lập với thời gian hoạt động và quy mô vốn không giới hạn, phụ thuộc vào tình hình hoạt động và khả năng huy động vốn của quỹ.

• Do không giới hạn về thời gian và nguồn vốn, số lượng chứng chỉ quỹ phát hành ra thị trường tùy theo lượng đăng ký mua vào của người tham gia. Đặc biệt người sở hữu chứng chỉ quỹ mở có thể bán lại cho công ty quản lý quỹ theo mức giá dựa trên giá trị tài sản ròng (NAV) của quỹ. Lợi nhuận xác định bằng chênh lệch giữa giá mua và giá bán (bao gồm cả phí mua bán).

 

Quỹ đóng

• Quỹ đóng là loại hình quỹ chỉ phát hành với số lượng cố định trên thị trường sơ cấp. Thời gian hoạt động của quỹ đóng cũng có giới hạn và được thống nhất khi thành lập quỹ.

• Người nắm giữ chứng chỉ quỹ đóng sẽ không được bán lại chứng chỉ quỹ cho công ty quản lý quỹ. Tuy nhiên, việc giao dịch có thể thực hiện trên thị trường thứ cấp giữa các nhà đầu tư. Trên thị trường chứng khoán, chứng chỉ quỹ đóng được niêm yết và giao dịch như một cổ phiếu thông thường.

 

So sánh giữa quỹ mở và quỹ đóng

• *Quỹ mở

Thời gian hoạt động: Không giới hạn

Quy mô quỹ: Không giới hạn, phụ thuộc vào số lượng mua bán của nhà đầu tư.

Tính thanh khoản: Tính thanh khoản cao nhờ vào việc mua bán chứng chỉ quỹ trực tiếp với công ty quản lý quỹ

Biến động giá: Biến động giá thấp so với NAV.

 

• *Quỹ đóng

Thời gian hoạt động: Có thời hạn

Quy mô quỹ: Một lần duy nhất từ đóng góp của nhà đầu tư (có thể có trường hợp tăng vốn trong thời gian hoạt động theo điều lệ quỹ)

Tính thanh khoản: không được phép bán lại cho công ty quản lý quỹ nhưng có thể giao dịch trên thị trường chứng khoán (thứ cấp).

Biến động giá: Biến động giá cao so với NAV

 

Đặc điểm

• Quỹ đóng có những đặc điểm giới hạn về quy mô, thời gian và tính thanh khoản. Tuy nhiên, quỹ đóng có thể mang tính chất đầu tư dài hạn nhờ vào sự ổn định của nguồn vốn. Cụ thể, quỹ đóng không có nghĩa vụ mua lại chứng chỉ quỹ của người tham gia, từ đó tập trung tối đa nguồn vốn đã huy động để đầu tư vào các danh mục mang tính chất dài hạn.

 

• Quỹ mở đem đến những đặc tính hấp dẫn nhờ vào tính thanh khoản cao, dễ dàng chuyển đổi sang tiền mặt khi cần. Đây cũng là ưu thế của quỹ mở so với quỹ đóng trong trường hợp quỹ hoạt động thiếu hiệu quả, người tham gia có thể ngừng việc đầu tư vào quỹ bất kỳ thời điểm nào để tránh rủi ro.

 

• Việc được phép bán lại giúp những người nắm giữ chứng chỉ quỹ mở dễ dàng xoay chuyển vốn nhằm đáp ứng các nhu cầu cá nhân khác.

• Quỹ mở cũng là nơi không yêu cầu người đầu tư phải có một khoản tiền lớn, thông thường tối thiểu chỉ 1 triệu đồng. Ngoài ra, quỹ mở thường cung cấp các hình thức đầu tư định kỳ với số tiền đóng theo tháng hay quý, qua đó hỗ trợ người tham gia có thể quản lý tốt dòng tiền nhàn rỗi.

 

• Trên thực tế, số lượng quỹ mở trên thị trường áp đảo hơn so với quỹ đóng. Nhà đầu tư sẽ có nhiều lựa chọn hơn khi tham gia hình thức này. Việc mua bán chứng chỉ quỹ mở cũng dễ dàng với nhiều kênh đến từ công ty quản lý quỹ, công ty chứng khoán hay các ngân hàng và đại lý phân phối.

 

Note:

Quý độc giả của chúng tôi khi đọc đến đoạn này chắc hẳn bạn là một người nghiêm túc muốn học hỏi, tích lũy kiến thức để tham gia quá trình đầu tư sinh lời. Chúng tôi, phần nào đánh giá cao sự nghiêm túc, tìm tòi, học hỏi của các bạn.

Bài 25 của ACESTOCK (chúng tôi) phát hành đến đây là kết thúc, cùng đón chờ những kiến thức cơ bản khác nhưng lại vô cùng hữu ích trong quá trình đầu tư của bạn mà ở Bài 26 mà chúng tôi sẽ đăng tải trong thời gian ngắn nhất.

ACESTOCK#luôn#đồng#hành#cùng#bạn.