Lời khuyên cho nhà đầu tư dài hạn
Luôn có những ngoại lệ cho mỗi quy tắc, nhưng chúng tôi hy
vọng rằng những lời khuyên có cơ sở cho các nhà đầu tư dài hạn và các nguyên tắc
chung nói trên sẽ ít nhiều hữu ích với bạn đồng thời giúp bạn hiểu hơn về tư
duy đầu tư.
Bán đi những cổ phiếu mất giá và giữ những cổ phiếu được giá
Thông thường, các nhà đầu tư kiếm lời bằng cách bán các khoản
đầu tư tăng giá, nhưng lại giữ những cổ phiếu đang rớt giá với hy vọng một ngày
nào đó nó sẽ hồi phục. Nếu không xác định được thời điểm để bán đi những cổ phiếu
“vô vọng”, thì trong viễn cảnh xấu nhất, nhà đầu tư sẽ phải chứng kiến các cổ
phiếu này chạm đáy đến mức gần như vô giá trị.
Tất nhiên, trong lý thuyết, việc nắm giữ công cụ đầu tư có
chất lượng và bán đi những thứ không sinh lời là một quyết định thông minh,
nhưng rất khó để áp dụng trong thực tiễn. Những thông tin sau sẽ có ích cho nhà
đầu tư:
Giữ cổ phiếu được giá trong đà tăng
Peter Lynch là nhân vật nổi tiếng với thuật ngữ
“tenbaggers”, hay còn gọi là đầu tư tăng gấp mười lần về giá trị. Về lý thuyết,
phần lớn thành công của ông chỉ đến từ một số lượng nhỏ các cổ phiếu trong danh
mục đầu tư nhưng chúng đem đến một phần lợi nhuận rất lớn.
Nếu nguyên tắc bán ra của NĐT là sau khi cổ phiếu tăng đến
một cấp số nhân nhất định, ví dụ tăng đến 3 lần, có lẽ bạn sẽ không bao giờ tối
đa hóa lợi nhuận từ cổ phiếu đó. Trong lịch sử đầu tư, chưa một ai với tâm lý
“bán sau khi tôi kiếm được gấp 3 lần số ban đầu” lại có thể đạt được
“tenbagger”.
Đừng đánh giá thấp một cổ phiếu hiệu quả với những nguyên tắc
cá nhân cứng nhắc. Nếu bán không hiểu rõ về tiềm năng của công cụ đầu tư, quy tắc
cá nhân của bạn có thể trở nên thiếu thực tế và gây cản trở.
Tống khứ những cổ phiếu đang rớt giá
Không có gì đảm bảo rằng sau khi giảm giá trong thời gian
dài, một cổ phiếu sẽ hồi phục trở lại. Ngoài việc không nên đánh giá thấp những
cổ phiếu tốt, bạn cũng cần phải thực tế với các khoản đầu tư có biểu hiện đi xuống.
Rất khó để thừa nhận rằng cổ phiếu của bạn đã bị mất giá bởi điều đó cũng có nghĩa
là bạn thừa nhận mình đã sai lầm.
Nhưng điều quan trọng là phải thành thật với bản thân để nhận
ra cổ phiếu đó đã không hiệu quả như bạn mong đợi. Đừng e ngại dẹp bỏ lòng kiêu
hãnh để bắt đầu một khởi đầu mới trước khi bạn bị thua lỗ nặng hơn.
Đừng vội nghe theo lời mách nước của ai đó
Bạn không nên ngay lập tức nghe theo một lời mách nước nào
đó, dù đó là từ bạn bè, người thân hay thậm chí nhà mô giới. Khi quyết định đầu
tư, một điều rất quan trọng là bạn phải biết lý do tại sao, sau đó tự mình
nghiên cứu và phân tích các công ty trước khi xem xét đến việc đầu tư những đồng
tiền mồ hôi nước mắt của mình. Tin tưởng vào thông tin từ ai đó không những là
cách làm thiếu tính phương pháp mà còn đặt bạn vào một trò chơi may rủi. Chắc
chắn sẽ có lúc bạn gặp may và kiếm lời được nhờ những lời khuyên này. Tuy
nhiên, chúng sẽ không bao giờ giúp bạn trở thành một nhà đầu tư có hiểu biết,
điều vô cùng cần thiết để thành công về lâu dài.
Đừng quá bận tâm mọi diễn biến nhỏ nhặt
Là một nhà đầu tư dài hạn, bạn không nên hoảng sợ khi các
khoản đầu tư gặp phải những biến động ngắn hạn. Khi theo dõi hoạt động của các
khoản đầu tư, bạn nên nhìn vào bức tranh tổng thể. Hãy nhớ là cần phải tự tin
vào chất lượng các khoản đầu tư của mình thay vì lo lắng về sự biến động ngắn hạn
vốn không thể tránh khỏi. Ngoài ra, đừng vì vài đồng có thể tiết kiệm được khi
đặt lệnh thị trường mà không sử dụng lệnh cắt lỗ.
Đừng quá coi trọng tỷ lệ P/E
Các nhà đầu tư thường coi trọng hệ số giá trên thu nhập cổ
phần (P/E). Chỉ sử dụng tỷ lệ này để quyết định mua hoặc bán sẽ là liều lĩnh và
thiếu khôn ngoan bởi đây chỉ là một trong số rất nhiều các công cụ bạn có thể
dùng. Tỷ lệ P/E phải được hiểu trong một bối cảnh cụ thể, và nên được sử dụng kết
hợp với các kết quả phân tích khác. Vì vậy, một tỷ lệ P/E thấp không hẳn có
nghĩa là chứng khoán bị định giá thấp, và tương tự một tỷ lệ P/E cao cũng không
có nghĩa là công ty đó đang được định giá cao.
Hãy tránh xa cổ phiếu giá rẻ
Một quan niệm sai lầm phổ biến là nhà đầu tư nên mua cổ phiếu
giá rẻ vì nếu có mất cũng không đáng bao nhiêu. Nhưng cho dù bạn mua một cổ phiếu
5 Usd hay 80 Usd mà sau đó đều tụt giá xuống 0, thì bạn vẫn mất toàn bộ 100% số
vốn đầu tư ban đầu. Cổ phiếu một công ty tệ hại đáng giá 5 Usd hay cổ phiếu hay
80 Usd cũng đều có sự rủi ro sụt giá như nhau. Trong thực tế, một cổ phiếu giá
rẻ còn rủi ro hơn so với cổ phiếu giá cao hơn vốn chịu sự quản lý nghiêm ngặt
hơn.
Xác định gắn bó với một chiến lược
Mỗi người có một phương pháp khác nhau để chọn cổ phiếu và
hiện thực hóa các mục tiêu đầu tư. Để thành công, có rất nhiều cách và không thể
nói một cách tuyệt đối chiến lược nào tốt hơn. Tuy nhiên, một khi đã tìm ra được
hướng đi cho mình, hãy gắn bó với nó. Lúng túng giữa các chiến lược lựa chọn cổ
phiếu chỉ khi bạn rơi vào những tình huống xấu nhất chứ không phải là tốt nhất
của chiến lược đó.
Liên tục chuyển đổi chiến lược sẽ chỉ khiến bạn chạy theo
thị trường, điều mà chắc chắn hầu hết các nhà đầu tư nên tránh. Hoạt động của
Warren Buffett trong thời kỳ bùng nổ mạng internet vào cuối những năm 90 là một
ví dụ. Chiến lược định hướng giá trị của Buffett đã giúp ông trong nhiều thập kỷ,
bất chấp những lời chỉ trích từ giới truyền thông. Nó đa giúp ông không bị hút
vào những công ty khởi nghiệp công nghệ không tạo ra thu nhập và sụp đổ về sau.
Có cái nhìn dài hạn
Những khoản lợi nhuận lớn trong ngắn hạn thường hấp dẫn những
người mới tham gia thị trường. Tuy nhiên, mọi nhà đầu tư cần có tầm nhìn dài hạn,
và xóa bỏ tâm lý “mua về, bán đi hái ra tiền”. Điều này không có nghĩa là không
thể kiếm tiền bằng cách giao dịch chủ động trong ngắn hạn. Tuy nhiên, như chúng
ta đề cập, đầu tư và giao dịch là những cách khác nhau để tạo ra lợi nhuận từ
thị trường. Giao dịch còn đi kèm với những rủi ro rất khác với những gì nhà đầu
tư mua và nắm giữ phải đối mặt.
Do đó, giao dịch chủ động còn đòi hỏi phải có một số kỹ
năng đặc biệt. Hai cách thức kiếm tiền trên đều có ưu và nhược điểm riêng,
không thể nói cách nào là tốt hơn. Nhưng giao dịch chủ động sẽ không phù hợp với
người thiếu thời gian, không có nguồn lực tài chính, kiến thức và cả khao khát.
Note:
Quý độc giả của chúng tôi khi đọc đến đoạn này chắc hẳn bạn là một người nghiêm túc muốn học hỏi, tích lũy kiến thức để tham gia quá trình đầu tư sinh lời. Chúng tôi, phần nào đánh giá cao sự nghiêm túc, tìm tòi, học hỏi của các bạn.
Bài 72 của ACESTOCK (chúng tôi) phát hành đến đây là kết thúc, cùng đón chờ những kiến thức cơ bản khác nhưng lại vô cùng hữu ích trong quá trình đầu tư của bạn mà ở Bài 73 mà chúng tôi sẽ đăng tải trong thời gian ngắn nhất.
ACESTOCK#luôn#đồng#hành#cùng#bạn.
0 Comments