Những Sai Lầm Của Những Nhà Đầu Tư Nhỏ Khi Đầu Tư Chứng Khoán

Những sai lầm của nhà đầu tư nhỏ

Tôi là một cán bộ hưu trí, dành dụm cả đời được 100 triệu, cũng định gửi tiết kiệm để dưỡng già. Nhưng theo trào lưu chung, tôi đã mang số tiền trên đầu tư vào một số liệu cổ phiếu, thời điểm tôi mua vào là gần định VNI 1.170.

 

Đến hôm nay, số tiền trên còn lại theo giá thị trường là hơn 75 triệu. Dường như thị trường đã đúng, còn tôi đã sai. Bằng cách tìm đọc và nghiền ngẫm các cuốn sách về chứng khoán, tôi thấy mình đã phạm rất nhiều sai lầm mà hình như đã là nhà đầu tư mới thì hầu như không thể tránh khỏi.

 

Viết ra những sai lầm của mình cũng là một cách chia sẻ và rút kinh nghiệm. Theo bảng liệt kê, tôi đã phạm phải khoảng 80 loại sai lầm. Tôi sẽ viết ra dần những sai lầm của mình.

 

Không có phương pháp đầu tư (đầu cơ) rõ ràng

Cũng giống như nhiều người, tôi suy nghĩ rất đơn giản: cứ cố gắng mua được giá thấp thì sẽ bán được giá cao. Nhưng thế nào gọi là thấp thì tôi không hình dung ra được, tôi luôn có cảm giác mua cổ phiếu giá 40 – 50 nghìn sẽ an toàn hơn các cổ phiếu 400 – 500 nghìn. Nhưng đến giờ thì các cổ phiếu mà tôi coi là giá rất cao lại có vẻ giảm ít hơn các cổ phiếu tôi coi là giá thấp.

 

Tôi nghĩ rằng mình đã rất khôn ngoan khi mua hàng nghìn cổ phiếu giá thấp thay cho hàng chục hay hàng trăm cổ phiếu có giá trị cao. Khi mua cổ phiếu giá thấp tôi luôn có cảm giác đang mua được nhiều hơn với cùng một số tiền.

 

Nhưng hóa ra không phải vậy: không nên suy nghĩ theo số lượng cổ phiếu mua được, mà nên suy nghĩ theo giá trị số tiền đầu tư. Nên mua mặt hàng tốt nhất có thể chứ không phải mặt hàng rẻ nhất. Khi đã lỗ tới 25% số vốn ban đầu thì tôi không biết phải tiếp tục thế nào nữa, ngoài việc ôm chặt số cổ phiếu giảm giá qua từng ngày và tự an ủi bằng câu nói của Ông Warren Buffett “Nếu bạn không đủ can đảm nhìn cổ phiếu của mình mất đi 40% giá trị thì bạn đừng nên đầu tư.

 

Nhưng khi đọc lại chăm chú từng dòng chữ cuốn tiểu sử của Warren Buffett thì tôi lại té ngửa vì lâu nay đã có bao người hiểu sai câu nói của ông. Rà soát lại hầu hết các thương vụ đầu tư mà Warren Buffett đã thực hiện thì chưa có thương vụ đầu tư nào của Warren Buffett phải trải qua giai đoạn thua lỗ trên 10%.

 

Vậy thì con số 40% thua lỗ mà Warren Buffett nói tới là khả năng chịu đựng của ông chứ không phải thực tế đã xảy ra. Còn tôi và bao nhiêu người khác thì lỗ là đã xảy ra thật. Vậy mà tôi cũng như bao người cứ chắc mẩm: đến Ông Warren Buffett còn thua lỗ tới 40% thì mình lỗ là như vậy cũng là thường tình và một câu hỏi lóe lên trong tôi.

 

Tại sao Ông Warren Buffett đã làm được vậy mà mình không làm được? Tại sao những khoản đầu tư mà ông đã thực hiện đều sinh lời lớn và ít phải trải qua những giai đoạn lỗ nặng? Bởi vì ông mua và có chọn lọc. Tôi tưởng tượng Warren Buffett sẽ làm gì nếu ông bắt đầu với 100 triệu giống như tôi? Ông sẽ đặt ra tiêu chuẩn mua vào:

• P/E < 20
• G > 20% trong 5 năm qua và 5 năm tới
• P/E/G < 1
• P/B < bình quân chung

ROE, ROA > 20% và ông kiên nhẫn tìm kiếm, nếu chưa tìm được thì ông sẽ kiên quyết chờ đợi những cổ phiếu đang có giá khá cao giảm dần về tiêu chuẩn ông mong đợi. Nếu tôi lựa chọn phương pháp của W.B để làm lại, tôi cũng sẽ kiên nhẫn chờ đợi.

 

Nhưng ngoài W.B vẫn có những nhà đầu tư (đầu cơ) vĩ đại khác? Tôi tiếp tục tìm kiếm các phương pháp đã được kiểm nghiệm qua thời gian, sắp xếp theo thứ tự từ mới đến cũ.

 

Nguyên tắc hàng đầu: biết cắt giảm thua lỗ

Ngừng giao dịch khi không xác định được xu hướng của thị trường

Chỉ mua cổ phiếu khi nó đạt một mức giá cao mới

Mua trung bình tăng (chứ không phải trung bình giảm)

Giữ lại cổ phiếu giảm giá, bán đi cổ phiếu đang tăng giá khi đọc lướt qua, thực sự tôi không hiểu gì cả, tất cả những gì họ làm đều trái với suy nghĩ thông thường của tôi. Nhưng càng ngẫm ngợi, càng đào sâu và so sánh với kinh nghiệm thương đau của mình, tôi thấy những điều họ làm mới thực sự là chân lý.

 

Đến lúc đó tôi mới thấm thía câu nói “Muốn thành công trên thị trường chứng khoán hãy làm ngược với đám đông (ngược ở đây là phương pháp chứ không phải hành động cụ thể). Vì tôi chỉ là một người hưu trí, không thể một lúc áp dụng hiệu quả và sáng tạo được ngay những nguyên tắc trên, nên tôi sẽ vừa học, vừa làm, vừa tìm hiểu dần để khắc phục khoản thua lỗ 25% trong thời gian qua.

 

Hoang mang, dao động tìm mọi cách gỡ gạc ngay thay vì bình tĩnh xem xét mọi khía cạnh của việc thua lỗ.

Giờ đây tôi đã bị lỗ 25% rồi, thực sự tôi bối rối kinh khoảng, không biết làm gì cả ngoài một ý nghĩ trong đầu: “làm thế nào để gỡ lại nhanh khoản thua lỗ vừa rồi” có nên mượn tiền để tất tay hay không.

 

Ngày nào tôi cũng có mặt trên sàn giao dịch của công ty chứng khoán để dò tin tức, lang thang trên internet để tìm được sự đồng cảm, vồ lấy mọi sự thông tin có tính an ủi: thị trường sẽ đảo chiều đi lên ngay trong ngắn hạn. Quý trình dò hỏi tôi nhận được nhiều lời khuyên lắm, tập trung vào một số hướng chính như sau:

Giữ chặt cổ phiếu, kiên quyết không bán để chờ cho đến khi tăng giá.

Bán ngay để giảm lỗ

Mua thêm vào để đánh giá bình quân giảm xuống

Tìm cách nhảy sóng, hay nhảy sạp gì đó mà các bạn trẻ hay nhắc tới khi chưa học được thói quen bình tĩnh xem xét mọi khía cạnh của việc thua lỗ thì có lẽ tôi đã làm ngay theo những hướng trên.

 

Giữ chặt cổ phiếu, kiên quyết không bán để chờ tăng giá trở lại

Những người khuyên tôi như trên thị trường dựa vào một số lập luận chính:

Giá giảm rồi giá sẽ tăng trở lại, trong quá khứ đã xảy ra như vậy và những người kiên quyết sẽ đều lãi lớn.

Warren Buffett đã nói giảm 40% chưa vấn đề gì

Nền kinh tế tăng trưởng cực tốt

Nếu tôi nghe theo lời khuyên trên thì tôi phải làm gì? Có lẽ tôi sẽ nhận được khoản tiền bán cổ phiếu của việc thua lỗ.

 

Tiếp tục giữ chặt cổ phiếu của các công ty làm ăn thua lỗ

Trong số cổ phiếu tôi đang nắm giữ, có cổ phiếu của công ty đang làm ăn thua lỗ. Lẽ thông thường thì tôi đã phải bán ngay khi chúng bắt đầu giảm giá và làm tôi thua lỗ. Nhưng với hy vọng cổ phiếu đó sẽ tăng giá trở lại tôi lại chần chừ, bạn phải luôn hiểu một điều rằng bất cứ sự tăng giảm nào cũng sẽ có một lý do của nó.

 

Tiếp tục giữ chặt cổ phiếu của công ty bị rơi vào tầm ngắm của bầy thú điện tử. Thu gom, dìm giá, ép giá, kịch giá – từ trước tới giờ tôi cứ nghĩ chúng tệ đến thế là cùng, nhưng hóa ra tất cả còn phải chào thua khi những con kền kền chuyên ăn xác chết xuất hiện.

 

Ở một thị trường mới nổi thì những cổ phiếu ban đầu cũng đều là những cổ phiếu thực sự tốt, khả năng phá sản hầu như không có, chỉ có mạnh và yếu, thịnh suy mỗi lúc khác nhau.

 

Không xác định nổi xu hướng hiện tại

Sau khi thanh lý 40% số cổ phiếu thực sự không tốt, hiện nay tôi có 40% tiền mặt và 60% cổ phiếu được coi là tốt. Tôi không biết phải làm gì cả vì không xác định được xu hướng thị trường hiện tại là một sai lầm khá phổ biến, lúc thị trường đi lên tôi cứ nghĩ nó sẽ tăng lên mãi, lúc nó bắt đầu xuống tôi lại hoảng hốt cho là nó xuống mãi, tới lúc mới đi ngang tôi lại mơ nó giật đùng đùng.

 

Bảo toàn vốn hay mua bán gỡ lại

Sau khi đã bán bớt các cổ phiếu đang ngày càng giảm giá tôi thu về được một số tiền mặt, việc làm này hầu như có tính năng bản năng sinh tồn thôi, nhưng bây giờ ngồi nghĩ lại những kiến thức đã học được và đối chiếu với thực tế thị trường, tôi đã thấy mình đang thực hiện một cách vô thức những việc mà nhà đầu cơ lớn đã làm: cắt giảm thua lỗ.

Note:

Quý độc giả của chúng tôi khi đọc đến đoạn này chắc hẳn bạn là một người nghiêm túc muốn học hỏi, tích lũy kiến thức để tham gia quá trình đầu tư sinh lời. Chúng tôi, phần nào đánh giá cao sự nghiêm túc, tìm tòi, học hỏi của các bạn.

 

Bài 71 của ACESTOCK (chúng tôi) phát hành đến đây là kết thúc, cùng đón chờ những kiến thức cơ bản khác nhưng lại vô cùng hữu ích trong quá trình đầu tư của bạn mà ở Bài 72 mà chúng tôi sẽ đăng tải trong thời gian ngắn nhất.

ACESTOCK#luôn#đồng#hành#cùng#bạn.